Người đồng sáng lập Greycroft, ngài Alan Patricof, trình bày quan điểm về IPO và sự biến động của thị trường chứng khoán. 2018 hóa ra là năm thích hợp cho các đợt phát hành cổ phiếu ra công chúng lần đầu (IPO), ngay cả khi các nhà đầu tư có năm tồi tệ nhất đối với chứng khoán Mỹ kể từ năm 2008. Theo Dealogic, việc bán IPO (chứng khoán lần đầu ra công chúng) niêm yết của Mỹ đang trên đà tăng nhiều tiền nhất kể từ năm 2014 so với năm ngoái.
Mặc cho các dự đoán về cuộc suy thoái sắp xảy ra vào năm 2019, thị trường vốn sẽ có triển vọng đầy hứa hẹn hơn. Các công ty dự kiến sẽ ra mắt công chúng vào năm tới là các công ty cung cấp dịch vụ gọi xe Uber và Lyft cũng như Airbnb, Slack và Pinterest. Những doanh nghiệp này có thể châm ngòi các cuộc định giá lên tới 100 tỷ USD nếu mọi việc thuận lợi và thị trường chứng khoán hợp tác.
Jai Das, giám đốc điều hành tại Sapphire Ventures, nói rằng có một số điều đã được thay đổi theo chiều hướng tốt hơn đối với IPO trong những năm gần đây. Đầu tiên, hầu hết các công ty đều đang chờ để đạt “doanh thu vượt mức 200 triệu đô la trước khi phát hành cổ phiếu ra công chúng.”
“Các công ty không muốn giảm mức doanh thu hơn 10% tại đợt IPO. Vì vậy, họ cần cuộc định giá IPO phải vượt mức 2 tỷ đô nhằm tạo ra một khoản vừa đủ tại đợt IPO cho các quỹ tương hỗ lớn như Fidelity và T-Rowe để có lãi từ IPO,” Das nói với FOX Business. Ngoài ra, ông cho biết động cơ chính khiến các công ty này phát hành cổ phiếu ra công chúng trong thời điểm ngày nay là để “có được khả năng bán các giao dịch lớn cho các doanh nghiệp lớn” và đơn giản là để khảo sát thị trường. “Cuối cùng, nếu bạn muốn thu hút nhân tài có thể giúp bạn tăng doanh thu từ 100 - 150 triệu đô đến 800 triệu đô [hoặc cao hơn] .... bạn phải là một công ty đại chúng.”
FOX Business điểm danh một số công ty đáng chú ý có thể phát hành cổ phiếu ra công chúng vào năm tới.
1. Uber
Đợt IPO được chờ đợi từ lâu dự kiến sẽ diễn ra vào đầu năm 2019. Như được thông báo, công ty đã nộp bản tài liệu dự thảo kín vào đầu tháng 12, theo Bloomberg. Morgan Stanley được cho là nhà bảo lãnh chính của công ty với mức định giá mục tiêu lên tới 120 tỷ USD.
- Giám đốc điều hành của Uber, Dara Khosrowshahi, trả lời với FOX Business vào tháng 9 rằng Uber đã sẵn sàng nếu thị trường chứng khoán cũng sẵn sàng.
2. Palantir
Công ty phần mềm khai thác dữ liệu - được thành lập bởi tỷ phú Peter Thiel - được cho là đang xem xét cho đợt IPO vào đầu năm 2019, theo The Hill. Công ty đã đưa ra mức định giá lên tới 41 tỷ đô, cao gấp đôi so với giá trị mà các nhà đầu tư tư nhân đưa ra gần đây. Tuy nhiên, có một nguồn tin nói với The Wall Street Journal rằng đợt IPO vẫn còn chưa chắc chắn và công ty có thể vẫn là công ty tư nhân.
3. Lyft
The Wall Street Journal lần đầu thông báo rằng đối thủ cạnh tranh với Uber đã chọn nhà bảo lãnh cho IPO dự kiến trong nửa đầu năm 2019. JPMorgan Chase dự kiến sẽ lãnh đạo đợt chào bán cùng với Credit Suisse Group AG và Jefferies Group. Vào tháng 6, Lyft được định giá 15.1 tỷ USD, theo The Wall Street Journal. Theo báo cáo, tỷ phú Carl Icahn là một trong những nhà đầu tư đầu tiên của Lyft và vẫn tiếp tục duy trì cổ phần.
4. Pinterest
Trong các xu hướng, công ty cho phép người dùng "ghim" hình ảnh trực tuyến vào các tài khoản ban đầu đã lên kế hoạch IPO vào năm 2018, nhưng đã bị hoãn sau khi công ty không đạt doanh thu ước tính vào năm 2017. Tuy nhiên, công ty đã bật trở lại đối với doanh thu quảng cáo được dự kiến sẽ đạt 1 tỷ đô, điều này đã làm dấy lên tin đồn về đợt IPO của công ty. Pinterest được định giá kín ở mức 12,3 tỷ đô trong vòng tài chính cuối cùng của năm 2017. Theo tờ Wall Street Journal, Pinterest đang tích cực chuẩn bị cho một cuộc IPO vào đầu tháng 4 năm 2019.
5. Slack
Các báo cáo cho biết công ty cung cấp dịch vụ chat tại nơi làm việc đang mong muốn có một IPO vào đầu năm 2019. Giá trị của công ty dự kiến sẽ vào khoảng 7 tỷ đô. Ngoài ra, công ty đã chống lại các cuộc đàm phám thu mua trong nhiều năm qua từ các đối thủ như Microsoft Salesforce và Amazon, theo báo cáo. Tin đồn cho thấy công ty có thể bỏ qua quy trình thông qua ngân hàng truyền thống và thực hiện niêm yết trực tiếp.
6. Airbnb
Vào tháng 5, CEO Brian Chesky cho biết công ty đã sẵn sàng ra mắt công chúng vào năm 2019. Đợt IPO được mong đợi từ lâu dự kiến sẽ diễn ra vào giữa năm nay. Công ty cũng thực hiện niêm yết trực tiếp và đã tham khảo ý kiến với Spotify, công ty đã phát hành cổ phiếu ra công chúng trên Sàn giao dịch chứng khoán New York thông qua Niêm yết Trực tiếp (DL). Định giá công ty được ước tính khoảng 31 tỷ đô.
Nguồn: www.foxbusiness.com/USIS Group dịch
